安定収益を土台に、自社IPの世界展開に挑む局面を捉える。

 

今回ご紹介するのは、映画・アニメ・演劇・不動産の4事業を柱とする1932年設立のエンタテインメント企業です。不動産賃貸という安定した「土台」の上に、メガヒット作品の「爆発力」が上乗せされる収益構造を持ち、前期は営業利益が3年連続で過去最高を更新しました。

 

当コラムが注目する最大の材料は、権利を完全に自社保有する看板IPの新作映画の2026年11月の世界同時期公開が予定されている点です。北米・欧州・アジアの自社グループ拠点を活用した配給体制の拡充が、海外収益の成長につながる可能性に注目します。

 

前期の増配に加え、政策保有株式の売却や自己株式の取得と、資本効率改善の打ち手も続いています。

 

今期の会社計画は販管費増もあり減益で、前期メガヒットの反動も重なると当コラムは見ています。会社はIP・アニメ事業で今後数年は費用先行の局面もありうるとしていますが、当コラムは来期にIP投資の回収局面入りを見込みます。当コラムは想定保有期間を6か月とし、目標株価への上昇余地を約+36.6%（当コラムの試算）と見ています。目標株価の計算式と前提、興行のヒット依存や採用バリュエーションの水準といったリスクは有料本文で説明します。

 

コラム会員にご契約いただくと、以下の有料コンテンツをご覧いただけます。 どんな会社？／現況とテーマ／足元の業績と成長性／中長期の方向性／カタリスト（ポジネガ）／投資判断と目標株価

 

この続き：5434文字

新規ユーザー登録（無料）いただくと、以下の特典があります。詳しくは、ユーザー登録後に配信される「ユーザー登録完了」メールをご確認ください。
【特典1】
登録時から過去15日分の有料コラム（新規推奨銘柄情報を含む）をお読みいただけます。
【特典2】
会員契約に使える3,000円分のポイントをプレゼントします。

ここから先は、リサーチのコラム（DX）会員限定です
続きを読むには「新規ユーザー登録」と「リサーチのコラム（DX）会員契約（30日間48,000円（税込52,800円））」が必要です
ご契約いただくには、「新規ユーザー登録」と「リサーチのコラム（DX）会員契約（30日間48,000円（税込52,800円））」が必要です
「新規ユーザー登録」と「会員契約」の方法

無料メルマガ登録

無料メルマガでは、プロが選んだ推奨銘柄やマーケットコメントなど、株式投資をする上で役に立つ情報を配信
ご登録は、以下にメールアドレスをご入力ください：

個人情報保護方針を確認し、同意する。

The following two tabs change content below.

リサーチのコラム（ＤＸ）

中小型株を中心に、主に会社訪問など独自の取材で得られた、精度の高い情報を厳選してお知らせするコラムです。情報誌などにありがちな、とにかく多くの銘柄を書いておけば何かは当たるだろうというスタンスではなく、値千金の情報が得られた時だけアップデート致しますので、毎日ご提供というわけにはいかないのはご容赦ください。ファンダメンタル情報の鮮度には絶対の自信を持っておりますが、マーケット全体の動向や個別の需給による実際の売り買いのタイミングについてはご自分で判断頂きますので、株式投資中級者以上の方々向けの内容となりますのでご注意下さい。 個別銘柄の推奨数：原則として30日間に4銘柄

タグ :