受注の回復を、利益の成長へ。工場の「稼ぐ力」を支える技術に注目

 

製造業の人手不足が一般に指摘されるなか、加工の集約や自動化で応える工作機械メーカーに注目します。機械本体と制御技術を自社開発してきた点が事業の基盤です。航空・宇宙、防衛、エネルギー、半導体製造装置など、幅広い産業の設備投資を取り込んでいます。

 

足元では受注が大きく拡大し、価格転嫁や生産効率の改善も進んでいます。中間期には利益率の回復が確認でき、受注残高も積み上がっています。当コラムは、整えた生産体制の活用で増収を利益拡大につなげる余地があると考えます。一方で、地域によって需要の方向感には差があります。

 

当コラムは、受注の広がりが翌期の増収と利益率改善につながるという仮定のもと、買いを推奨します。想定保有期間は6か月、目標株価までの上昇余地は30%台半ばです。目標株価の計算式と、前提となる予想EPS・適用PERの根拠は有料本文で説明します。

 

ただし、足元の利益には一過性の押し上げ要因が含まれ、翌期予想は会社の中期目標への前倒し到達を見込む強気寄りの仮定です。受注の増勢と費用の吸収を確認しながら保有する、条件付きの買い判断である点にご留意ください。撤退基準も有料本文で示します。

 

コラム会員にご契約いただくと、以下の有料コンテンツをご覧いただけます。

どんな会社？／現況とテーマ／足元の業績と成長性／中長期の方向性／カタリスト（ポジネガ）／投資判断と目標株価

 

この続き：5069文字

新規ユーザー登録（無料）いただくと、以下の特典があります。詳しくは、ユーザー登録後に配信される「ユーザー登録完了」メールをご確認ください。
【特典1】
登録時から過去15日分の有料コラム（新規推奨銘柄情報を含む）をお読みいただけます。
【特典2】
会員契約に使える3,000円分のポイントをプレゼントします。

ここから先は、リサーチのコラム（DX）会員限定です
続きを読むには「新規ユーザー登録」と「リサーチのコラム（DX）会員契約（30日間48,000円（税込52,800円））」が必要です
ご契約いただくには、「新規ユーザー登録」と「リサーチのコラム（DX）会員契約（30日間48,000円（税込52,800円））」が必要です
「新規ユーザー登録」と「会員契約」の方法

無料メルマガ登録

無料メルマガでは、プロが選んだ推奨銘柄やマーケットコメントなど、株式投資をする上で役に立つ情報を配信
ご登録は、以下にメールアドレスをご入力ください：

個人情報保護方針を確認し、同意する。

The following two tabs change content below.

リサーチのコラム（ＤＸ）

中小型株を中心に、主に会社訪問など独自の取材で得られた、精度の高い情報を厳選してお知らせするコラムです。情報誌などにありがちな、とにかく多くの銘柄を書いておけば何かは当たるだろうというスタンスではなく、値千金の情報が得られた時だけアップデート致しますので、毎日ご提供というわけにはいかないのはご容赦ください。ファンダメンタル情報の鮮度には絶対の自信を持っておりますが、マーケット全体の動向や個別の需給による実際の売り買いのタイミングについてはご自分で判断頂きますので、株式投資中級者以上の方々向けの内容となりますのでご注意下さい。 個別銘柄の推奨数：原則として30日間に4銘柄

タグ :