小売りではあるが、ニッチな分野でのビジネスモデルが特徴の会社。上場企業に競合はない。

利益率が低くなりがちな小売業界において、異色ともいえる高い収益性を誇る。

株価は40％程度のアップサイドを見込む。上場からまだそれほど時間が経っておらず、波にのれば早期に更に上もあり得る楽しみな銘柄。一方で”小売り”という括りで、なかなか注目度が上がらないリスクはある。

 

コラム会員にご契約いただくと、以下の有料コンテンツをご覧いただけます。

・銘柄詳細
・目標株価・アップサイド

 

 

 

タカヨシ（9259）　現値1,788円

食（農産物、総菜、加工食品）のプラットフォーマー。

ショッピングモール内の区画などにテナントとして入居し、「わくわく広場」を設置。周辺地域の生産者がそのスペースに商品を搬入、陳列、出品。値付けも生産者自身。タカヨシはレジや清掃などの店舗運営業務のみを行う。

 

タカヨシは賃料負担はあるが、値決め、生産、搬送、陳列、販促などの負担がない。設備投資少なく、在庫リスクもないなか、あとは流通総額（店舗数と生産者数の掛け算）を上げるだけ。

生産者は低リスク・低投資での新たな収益創造のチャンス。

というWin-Winモデル。

 

そしてニッチ。下記は決算説明資料から抜粋。非常に分かりやすい。

 

説明資料によると今期の出店目標は25店舗（うち11店舗は既に出店済み）ということだが、会社取材によればこの計画を上回る出店になりそう。現在127店舗だが早々に300店舗を目指す。

 

来期（23年9月期）のEPSを125円と想定。市場コンセンサスを1年前倒しで達成していくイメージ。

上記の通りニッチなマーケットであるので高めのバリュエーションとするところ、まだ時価総額が小さい点を加味してPERは抑えめの20倍を使い、

125円ｘ20＝2,500円（+39.8％アップサイド）を目標株価とする。

昨年11月新規上場銘柄であり、早々に波に乗れれば、早期の目標株価到達、さらに上、も期待できる。

ロスカット株価の目安：現値より20%下の1,430円。（上場来安値1,426円（22/1/14）と近いレベルでもある。）

 

 

 

 

無料メルマガ登録で「イチオシ銘柄情報」を無料プレゼント！

無料メルマガでは、プロが選んだ推奨銘柄やマーケットコメントなど、株式投資をする上で役に立つ情報を配信
ご登録は、以下にメールアドレスをご入力ください：

個人情報保護方針を確認し、同意する。

The following two tabs change content below.

リサーチのコラム（ＤＸ）

中小型株を中心に、主に会社訪問など独自の取材で得られた、精度の高い情報を厳選してお知らせするコラムです。情報誌などにありがちな、とにかく多くの銘柄を書いておけば何かは当たるだろうというスタンスではなく、値千金の情報が得られた時だけアップデート致しますので、毎日ご提供というわけにはいかないのはご容赦ください。ファンダメンタル情報の鮮度には絶対の自信を持っておりますが、マーケット全体の動向や個別の需給による実際の売り買いのタイミングについてはご自分で判断頂きますので、株式投資中級者以上の方々向けの内容となりますのでご注意下さい。 個別銘柄の推奨数：原則として30日間に4銘柄

最新記事 by リサーチのコラム（ＤＸ） (全て見る)