伝統的な化学・素材メーカーの枠を超え、領域経営によって安定収益と持続的な成長性を両立させている企業です。

領域の多様性が成長機会の豊富さと安定的な収益創出力につながっています。

 

足元の第3四半期決算では営業増益を確保し、また通期予想を上方修正しました。

 

市況に左右されやすい事業の構造転換を進める一方、株主還元では中長期的な累進配当を新方針として掲げ、自己株式取得も進めています。

従来の「汎用化学株」としての見られ方から、ヘルスケア・住宅・高付加価値マテリアルを備えた複合成長企業へと評価軸が移っていく局面にあると考えます。

 

株価は短中期で30％台後半のアップサイドを見込みます。

なお、目標株価は来期EPS成長の取り込みを主軸としつつ、事業ポートフォリオ変革と資本効率改善の進展に伴う一定の評価見直しも織り込む、という整理が適切と考えます。

 

コラム会員にご契約いただくと、以下の有料コンテンツをご覧いただけます。
どんな会社？／現況とテーマ／足元の業績と成長性／中長期の方向性／カタリスト（ポジネガ）／投資判断と目標株価

 

この続き：4179文字

新規ユーザー登録（無料）いただくと、以下の特典があります。詳しくは、ユーザー登録後に配信される「ユーザー登録完了」メールをご確認ください。
【特典1】
登録時から過去15日分の有料コラム（新規推奨銘柄情報を含む）をお読みいただけます。
【特典2】
会員契約に使える3,000円分のポイントをプレゼントします。

ここから先は、リサーチのコラム（DX）会員限定です
続きを読むには「新規ユーザー登録」と「リサーチのコラム（DX）会員契約（30日間48,000円（税込52,800円））」が必要です
ご契約いただくには、「新規ユーザー登録」と「リサーチのコラム（DX）会員契約（30日間48,000円（税込52,800円））」が必要です
「新規ユーザー登録」と「会員契約」の方法

無料メルマガ登録

無料メルマガでは、プロが選んだ推奨銘柄やマーケットコメントなど、株式投資をする上で役に立つ情報を配信
ご登録は、以下にメールアドレスをご入力ください：

個人情報保護方針を確認し、同意する。

The following two tabs change content below.

リサーチのコラム（ＤＸ）

中小型株を中心に、主に会社訪問など独自の取材で得られた、精度の高い情報を厳選してお知らせするコラムです。情報誌などにありがちな、とにかく多くの銘柄を書いておけば何かは当たるだろうというスタンスではなく、値千金の情報が得られた時だけアップデート致しますので、毎日ご提供というわけにはいかないのはご容赦ください。ファンダメンタル情報の鮮度には絶対の自信を持っておりますが、マーケット全体の動向や個別の需給による実際の売り買いのタイミングについてはご自分で判断頂きますので、株式投資中級者以上の方々向けの内容となりますのでご注意下さい。 個別銘柄の推奨数：原則として30日間に4銘柄