今日は日経平均-0.0％、TOPIX-0.9％、東証マザーズ指数+0.6％とばらついた動きになりました。
1.日経平均定期入れ替え取引に関し、５千億円程度の売りが想定されていた日経平均は、むしろそれで下げることを見込んだディーラーなどの買戻しで強含み、それは引け後まで続いて、現物の引け値よりも0.5％程度上まで先物が買われたり。
2.ずっとパフォーマンスの良かったバリュー株が、中間期末の益出しがあったのか売られてしまったことや、配当再投資の買いの反動もあって、TOPIXが弱かったり。
3.このところ入っている実需の買いが今日も続いたようで、中小型グロース株が強い結果、東証マザーズ指数がプラスだったり。ただこれは、ヘッジファンドのお化粧買いもあるでしょうから、少し割り引くべきですが。
そんなこんなの色々がありまして、今年の中間期末もばらついた動きとなりました。ただ、マクロ系やファクター系の変なフローは入っていなかったようで、ある程度流れが読める、素直な動きとなっていました。来週以降、上下のトレンドはまだ分かりませんが、素直な動きであればファンダメンタルズで勝負できるマーケットにはなりそうだということで、それが非常にポジティブです。
今年も残り３か月。年末までに、まだもう１回は大きなチャンスがあるはずです。とりあえず週末はゆっくりしまして、来週からの年末に向けてのマーケットに備えましょう。
The following two tabs change content below.
ポートフォリオマネージャーつぶやき
1000億円規模の投資運用を行ってきたファンドマネージャーの観点から、グローバル＆日本、マクロ＆ミクロ、株・為替・債券・コモディティー（暗号資産含む）・不動産を複合的に分析し、その結果を日本株の投資判断に落とし込みます。相場の流れを読み、リスクを取る局面なのかそうではないのかの判断、デルタ(リスク)の方向性とコントロールの方法、どの個別株で勝負すべきか、などの投資判断をお知らせするコラムです。
[1.日本株全体の動きとトレンドをお伝えします。 2.後場特有の大きな需給動向について、特別な状況で有り・無しがありそうな場合にはその判断もお伝えします。 3.ファンダメンタルズの裏付けが取り切れていないのだが、ポートフォリオマネージャーとして注目している銘柄を、フィーリングとスピード重視で【参考銘柄】としてお伝えします。]
最新記事 by ポートフォリオマネージャーつぶやき (全て見る)
- マーケット一言：KOSPIが先か、日本が先か。半導体関連が買われそしてTOPIXも最高値。中小型のロングも楽しい。 - 2026年8月12日
- マーケット一言：夏枯れの中、半導体関連とともに幅広いテーマにも買いで、今後の中小型株にも期待が持てる一日 - 2026年8月10日
- マーケット一言：半導体関連全面安だが、東証プライムは値上がり銘柄の方が多い。バリュー相場でもあったが、業績相場への移行の兆しも。 - 2026年8月6日
- マーケット一言：ベッセント米財務長官発言からの米株高（特にSOX+6.6％）で日経平均大幅高。半導体株だけではなく値動きいい系テーマ物色も広がり、いいブルマーケット - 2026年8月5日
- マーケット一言：昨夜から日中とまたも値動き激しい＆KOSPI影響大。半導体物色は本尊から周辺へ。大型株手詰まり感ややありで中小型株に買い。 - 2026年8月4日
