評価軸が「AIに仕事を奪われる業種」から「AI導入の実行を担う側」へ切り替わる転換点

 

コンサルティングは、いま株式市場で最も誤解されている業種のひとつかもしれません。

生成AIが分析も資料作成も代替する以上コンサルタントは縮小する――その解釈が、この分野の関連銘柄に一律で厳しい評価を強いてきました。

 

しかし現場で起きているのは逆のことです。

AIを導入したい企業ほど、どこに適用するかを決められず、導入後に定着させられずに立ち止まっています。

AIは仕事を奪う前に、まず「AIをどう入れるか」という案件を大量に生み出しているのです。

 

今回取り上げるのは、その領域で急拡大している総合コンサルティング企業です。

「人としての伴走力」を軸に人材を育てる独自のやり方で、プロジェクトの継続率は約9割、直近の本決算では営業利益がほぼ倍増しました。

それでいて株価の評価は市場平均並みにとどまり、無借金に近い財務と今期からの配当（利回りは2%台）も併せ持っています。

 

今回の目標株価は、現在の市場評価を参考に算出しています。

市場の見方が変わることを当てにせず、利益の伸びだけを取りにいく――それでも株価は+50%超のアップサイドを見込みます（前提は本文に記載しています）。

 

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