今日も個別の中小型株は厳しい展開でした。ファンドの解約売りが出ている雰囲気で、ロングであったであろう、いいファンダメンタルズの個別株が引き続き売られ、ヘッジでショートになっていたであろう、東証マザーズ指数先物がそれにつれて買い戻されるので、指数は下がらないのに個別株が下がるという悲しい動きになってます。東証マザース指数はほんの少しですがプラスなのに、上げ銘柄102，下げ銘柄225となっているのが、その動きを表していると思います。ファンダメンタルズからの動きではないので、リスクオフでずっと売られるという展開になったら色々アクションも逆にありえるのですが、そうでなければ耐えるしかないところです。
日経平均はいったん昨日の引け値を回復し、トヨタ減産ショックは終わったかに見えましたが、トヨタと自動車関連株、それから値動きの良かった大型株もまた大きく売られ、混乱はまだ続くようです。一旦フラットに戻したデルタですが、再びデルタショートをお勧めしています。
The following two tabs change content below.
ポートフォリオマネージャーつぶやき
1000億円規模の投資運用を行ってきたファンドマネージャーの観点から、グローバル＆日本、マクロ＆ミクロ、株・為替・債券・コモディティー（暗号資産含む）・不動産を複合的に分析し、その結果を日本株の投資判断に落とし込みます。相場の流れを読み、リスクを取る局面なのかそうではないのかの判断、デルタ(リスク)の方向性とコントロールの方法、どの個別株で勝負すべきか、などの投資判断をお知らせするコラムです。
[1.日本株全体の動きとトレンドをお伝えします。 2.後場特有の大きな需給動向について、特別な状況で有り・無しがありそうな場合にはその判断もお伝えします。 3.ファンダメンタルズの裏付けが取り切れていないのだが、ポートフォリオマネージャーとして注目している銘柄を、フィーリングとスピード重視で【参考銘柄】としてお伝えします。]
最新記事 by ポートフォリオマネージャーつぶやき (全て見る)
- マーケット一言：売買代金も減って小幅安での2025年終了 - 2025年12月30日
- マーケット一言：クリスマス明け、実質新年入りで売買代金少し増えたが指数は小動き。個別銘柄で大きく買われるものありで、来年の相場上昇に期待。 - 2025年12月29日
- マーケット一言：円高傾向もあって日本株反落。しかしさすが今年の主役である半導体関連銘柄は強く、非鉄金属も買われる。中小型株は今日もIPO銘柄（と材料株）がメイン。 - 2025年12月24日
- マーケット一言：円高だがクリスマスラリー一応継続。中小型株にも物色ありだが、今日は直近IPO銘柄がまだ主役。 - 2025年12月23日
- マーケット一言：マイルドな円安継続で大型株指数続伸。売買代金減少気味だがクリスマスラリー的。 - 2025年12月22日
