運用シミュレーション（ロスカットあり）では、年率換算で+29%以上のパフォーマンスとなっているというお話を以前しました※。

※リサーチのコラム（DX）に契約いただいた場合
※2020年4月～2022年7月に基づく

すると、ご入会をご検討のお客様から、

  • リスクリワード（ペイオフレシオ）
  • プロフィットファクター
  • 勝率

を教えて欲しいというお問い合わせをいただきました。

今回、初めて計算したのですが、他にもご興味のある方がいらっしゃるかもしれないと思い、計算過程も含めてこのコラムで公開いたします。

計算の前提

資産運用のルール

上のグラフは、2020年4月1日から、初期の運用資産を600万円としてシミュレーションを開始したものです。

運用開始後のルールは、以下のものです。こちらに記載の、ルールと同じものです。

◆仕掛けのルール

推奨した次の寄り付きに、始値で、一つの銘柄あたり、30万円を超えない最大の単位を買う。

◆手仕舞いのルール

  1. 推奨時から終値で20%以上下落した場合、次の日に手仕舞う
  2. 銘柄の目標株価に到達した場合、その日に目標株価で手仕舞う
  3. 上記のどちらにも該当しない場合、推奨日から6ヶ月経過した日に全て手仕舞う

◆2021年2月初めより仕掛けのルール変更

運用資産増により、推奨した次の寄り付きに、始値で、一つの銘柄あたり、40万円を超えない最大の単位を買う。

◆2021年10月初めより仕掛けのルール変更

運用資産増により、推奨した次の寄り付きに、始値で、一つの銘柄あたり、60万円を超えない最大の単位を買う。

 

特記事項としては、「一つの銘柄あたり、60万円を超えない最大の単位を買う」と定めた期間については、シミュレーションの客観性を損なわないために、一単位が60万円を超える銘柄は、絶対に買わないということです。例えば、推奨時から+66%で手仕舞いとなったイーディーピーは、推奨した次の寄り付きの始値が、9,380円（938,000円必要）でしたので、シミュレーションには含まれません。残念ですが、それがルールなので仕方ありません※。

※もちろん、実際にお客様が資産運用をする場合は、お客様の相場観によって調整ください。

ルールに基づいて運用した場合のデータ

推奨～手仕舞いとなった銘柄数（2022年7月末現在）：120銘柄
　うち、ルールに基づいて仕掛けなかった銘柄数：18銘柄
　うち、プラスで手仕舞いとなった銘柄数：68銘柄
　うち、マイナスで手仕舞いとなった銘柄数：34銘柄

参考：
120銘柄のうち（仕掛けなかった銘柄も含む）、目標株価達成した銘柄数：58銘柄
120銘柄のうち（仕掛けなかった銘柄も含む）、損切りルール適用となった銘柄数：32銘柄

プラスで手仕舞いになった金額の合計（2020年4月～2022年7月）：6,899,525（1）
マイナスで手仕舞いとなった金額の合計（2020年4月～2022年7月）：2,022,400（2）

プラスになったトレード1回の利益額：約101,464（6,899,525 ÷ 68）
マイナスになったトレード1回の損失額：約59,482（2,022,400 ÷ 34）

2022年7月末時点の含み益：615,700（3）

 

2020年4月～2022年7月末時点のシミュレーション上のパフォーマンスは、約192%（11,492,825円）になるのですが、

6,000,000 + 6,899,525（1） – 2,022,400（2） + 615,700（3） = 11,492,825

の計算でも裏付けられます。

計算結果

勝率

これは皆さん、馴染みが深いですね。

プラスで手仕舞いとなった銘柄数　÷　仕掛けた銘柄数　×　100

で出せますので、

68 ÷ (68+34) × 100 ≓ 67%

プロフィットファクター

総利益÷総損失 で計算できます。

参考：https://www.daiwa.jp/glossary/YST2909.html

6,899,525 ÷ 2,022,400 ≓ 3.4

リスクリワード（ペイオフレシオ）

 [勝ちトレードの平均利益額] ÷ [負けトレードの平均損失額] で計算できます。

参考：https://kabu.com/sp/glossary/1205660_3152.html

101,464 ÷ 59,482 ≓ 1.7

最大ドローダウン

ついでに、最大ドローダウンも計算したいと思います※。

※過去のシミュレーションデータに基づいたものであり、将来もそうなることを保証するものではありません

ドローダウンとは、資産運用において損失が発生して、資産総額が減少することを言います。それらのドローダウンの最大となった値を最大ドローダウンといいます。

引用元：https://kabu.com/sp/glossary/1205674_3152.html

上掲のグラフでも分かるとおり、2021年9月～2022年1月が最大ドローダウン期間となります。

2021年9月末の運用資産：9,967,925
2022年1月末の運用資産：9,183,625

ですから、

100 – (9,183,625 ÷ 9,967,925 × 100) ≓ 7.9%

となります。

 

以上、数字ばかりのコラムでしたが、ご興味がある方は参考にされてください。

 

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投資助言営業マンのコラム

弊社の投資判断・分析者の投資推奨には絶対の自信を持っておりますが、またその一方、助言業務の営業をやっていますと、お客様から学ぶことも多々ございます。考えてみれば日本の中小型株は個人投資家こそが主役のマーケット。助言者としてアドバイスしながらも、主役たるお客様との情報交換を通じて得たマーケットの全体感や今ホットなテーマ、個別株などを情報を、リアルタイムでお伝えしていこうと思っています。