3連休明けの日本株は指数的にはちょっと変な動きで、TOPIX+0.1％、東証マザーズ指数-0.4％。日経平均-0.9％となりました。
TOPIXバリュー指数+0.9％に対しTOPIXグロース指数-0.8％と非常に綺麗なバリュー株優位のマーケットになりまして、主要指数の動きの結果は、単にバリュー株優位の個別銘柄の動きが集計された、たまたま的なものかもしれません。セクターとしては海運、鉄鋼、銀行が買われ、精密機器、サービス業、電気機器が売られるという、こちらは景気敏感株優位の綺麗な動きが見えています。
21日未明（日本時間）の米FOMCでは利上げ無し予想がほぼ100％となっており、こちらはノンイベントのはずですが、それほど間があかない11/2未明（日本時間）の米FOMCでは利上げ予想が30％程度となっていますので、こちらを意識したグロース株売りが、マクロ系から出ていたのかもしれません。また、来週に予定される日経225指数入れ替えに関する、日経平均指数売りが意識されたところもあったでしょう。
様々な思惑があった動きで、今日トレンドをこんな感じと断ずることは出来ませんが、ここのところ時々見られる14時半以降の買いが本日も観測され、国内勢からの買いが継続しているのは良い傾向でした。市場全体としてはしばらくはグダグダかもしれませんが、個別銘柄で勝負できるマーケットではあります。今日のところは色々判断を保留とし、明日のマーケットを待ちたいと思います。
The following two tabs change content below.
ポートフォリオマネージャーつぶやき
1000億円規模の投資運用を行ってきたファンドマネージャーの観点から、グローバル＆日本、マクロ＆ミクロ、株・為替・債券・コモディティー（暗号資産含む）・不動産を複合的に分析し、その結果を日本株の投資判断に落とし込みます。相場の流れを読み、リスクを取る局面なのかそうではないのかの判断、デルタ(リスク)の方向性とコントロールの方法、どの個別株で勝負すべきか、などの投資判断をお知らせするコラムです。
[1.日本株全体の動きとトレンドをお伝えします。 2.後場特有の大きな需給動向について、特別な状況で有り・無しがありそうな場合にはその判断もお伝えします。 3.ファンダメンタルズの裏付けが取り切れていないのだが、ポートフォリオマネージャーとして注目している銘柄を、フィーリングとスピード重視で【参考銘柄】としてお伝えします。]
最新記事 by ポートフォリオマネージャーつぶやき (全て見る)
- マーケット一言：今日も日経平均高値で52,000円台乗せ。好決算をはやして大型株が大幅上昇する流れが続く。中小型株は株価はついて言っているが、売買代金が減少で流れに乗り切れず。 - 2025年10月31日
- マーケット一言：多くのイベントをこなし日本株は堅調な動き。中小型株も想定通りやっとリバウンド。 - 2025年10月30日
- マーケット一言：日経平均最高値だが指数の動きはバラバラ。アドバンテストがストップ高で、この一銘柄だけで日経平均を2％以上上げる。中小型株は非常に弱く、とりあえず明日までは我慢か。 - 2025年10月29日
- マーケット一言：日米首脳会談終了で日本株は出尽くし気味に下げる - 2025年10月28日
- マーケット一言：内外政策面良好により日本株全面高で、日経平均は初の5万円台。半導体関連銘柄＆防衛関連銘柄めちゃ強い。 - 2025年10月27日
