3連休明けの日本株は指数的にはちょっと変な動きで、TOPIX+0.1％、東証マザーズ指数-0.4％。日経平均-0.9％となりました。
TOPIXバリュー指数+0.9％に対しTOPIXグロース指数-0.8％と非常に綺麗なバリュー株優位のマーケットになりまして、主要指数の動きの結果は、単にバリュー株優位の個別銘柄の動きが集計された、たまたま的なものかもしれません。セクターとしては海運、鉄鋼、銀行が買われ、精密機器、サービス業、電気機器が売られるという、こちらは景気敏感株優位の綺麗な動きが見えています。
21日未明（日本時間）の米FOMCでは利上げ無し予想がほぼ100％となっており、こちらはノンイベントのはずですが、それほど間があかない11/2未明（日本時間）の米FOMCでは利上げ予想が30％程度となっていますので、こちらを意識したグロース株売りが、マクロ系から出ていたのかもしれません。また、来週に予定される日経225指数入れ替えに関する、日経平均指数売りが意識されたところもあったでしょう。
様々な思惑があった動きで、今日トレンドをこんな感じと断ずることは出来ませんが、ここのところ時々見られる14時半以降の買いが本日も観測され、国内勢からの買いが継続しているのは良い傾向でした。市場全体としてはしばらくはグダグダかもしれませんが、個別銘柄で勝負できるマーケットではあります。今日のところは色々判断を保留とし、明日のマーケットを待ちたいと思います。
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ポートフォリオマネージャーつぶやき
1000億円規模の投資運用を行ってきたファンドマネージャーの観点から、グローバル＆日本、マクロ＆ミクロ、株・為替・債券・コモディティー（暗号資産含む）・不動産を複合的に分析し、その結果を日本株の投資判断に落とし込みます。相場の流れを読み、リスクを取る局面なのかそうではないのかの判断、デルタ(リスク)の方向性とコントロールの方法、どの個別株で勝負すべきか、などの投資判断をお知らせするコラムです。
[1.日本株全体の動きとトレンドをお伝えします。 2.後場特有の大きな需給動向について、特別な状況で有り・無しがありそうな場合にはその判断もお伝えします。 3.ファンダメンタルズの裏付けが取り切れていないのだが、ポートフォリオマネージャーとして注目している銘柄を、フィーリングとスピード重視で【参考銘柄】としてお伝えします。]
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