もう少し先かと思われていた米国とイスラエルによるイラン軍事攻撃があり、日経平均-1.3％、TOPIX-1.0％と本日の日本株は下げました。

 

リスクオフで寄り付きから大きく下げた後、反発するときは大体この時間（9時半もしくは10時、今日は9時半）から戻し始め、10時過ぎくらいからは今度は大引けまでじり安という展開でした。

 

下げたら買いに慣れた個人投資家と、まだロングが足りていないので安くなれば買いたい機関投資家の買いに、短期勢と、ボラティリティが上がったことによるマクロ勢の売りの綱引きで、それほど下げずに欧米時間待ちというところ。

円安に助けられたというところもありますし、イラン情勢の早期決着を見込む向きが多かったということで下げは限定的になりました。

 

下げ圧力が強かったのは、イラン情勢に加えて英住宅金融会社破綻のニュースで金融不安があったこともあるでしょう。むしろこちらのほうが気持ち悪いといえば悪いです。

原油高によるコスト高懸念でTOPIX空運業指数が-5.6％とセクター指数ワーストパフォーマーでしたが、その次に悪い順で証券・商品先物取引業指数-5.0％、銀行業指数-4.5％、（ゴム製品、医薬品を挟んで、）保険業指数-2.4％となりまして、金融業が相場の足を引っ張りました。

 

金融不安の話はこの1~2年は出てすぐ消えるのであまり気にしなくてもと思いつつ、地政学リスクがある中では買い向かうガッツもなかなか難しかったですね。

とはいえ、打診買い的に少しづつ金融セクターを買うのは面白いと思います。

 

ただそれよりも何よりも目立ったのは今日も半導体・AI関連銘柄の強さ。

売買代金トップからキオクシア+1.4％、フジクラ+6.2％、古河電工+6.1％と、安く寄ってからの大きな戻しは、指数の下げを感じさせないブルマーケット型の上げでした。

 

戦争ということで防衛関連と、石油、非鉄金属という市況関連が強く、ホルムズ海峡閉鎖不安で海運業が上昇し、自動車、機械、化学株と景気敏感が強いとなって、こちらもさながらブルマーケットの雰囲気。

 

（157円より上は厳しそうですが）円安が続き、原油が落ち着き、いまのところ悪い反応はない金利で何も起きなければ、反発は早そうです。

 

グロース250指数は-1.2％と、中小型株も下げは限定的でした。

 

大型株同様、半導体・AI関連銘柄が強く、スタンダード市場でAIメカテック+3.9％、精工技研+10.5％、santec+12.4%と上げました。

また、JMAC+22.8％とペロブスカイト関連も強かったです。

 

グロース市場では主力株パワーエックスが+18.2％とストップ高まで買われ、Synspective+6.8%など宇宙関連、ACSL+4.3％などドローン（防衛）関連も上昇しました。

 

中小型株も個別銘柄レベルではブルマーケットの雰囲気でしたね。

 

何かが起こって日本株は下がるが、米株は下がらない、で翌日日本株戻す、のいつものパターンが期待されます。

（あるいは、指数は下げても個別銘柄では勝負できそうでよろしいです。）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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ポートフォリオマネージャーつぶやき

1000億円規模の投資運用を行ってきたファンドマネージャーの観点から、グローバル＆日本、マクロ＆ミクロ、株・為替・債券・コモディティー（暗号資産含む）・不動産を複合的に分析し、その結果を日本株の投資判断に落とし込みます。相場の流れを読み、リスクを取る局面なのかそうではないのかの判断、デルタ(リスク)の方向性とコントロールの方法、どの個別株で勝負すべきか、などの投資判断をお知らせするコラムです。 [1.日本株全体の動きとトレンドをお伝えします。 2.後場特有の大きな需給動向について、特別な状況で有り・無しがありそうな場合にはその判断もお伝えします。 3.ファンダメンタルズの裏付けが取り切れていないのだが、ポートフォリオマネージャーとして注目している銘柄を、フィーリングとスピード重視で【参考銘柄】としてお伝えします。]