月末は安いというアノマリーが崩れ、日経平均が28,000円を回復したところあたりからロングのキープをお勧めしていましたが、それにしても29,000円突破が早かったですね。新型コロナ感染者数収束傾向のところに、菅首相続投せずということで、経済リオープン期待に、新しい首相と大型景気対策期待が加われば、この上げもそれはそうだなという感じでした。
8/20終値から2週間の上げが7.8％と、さすがにちょっと早すぎる感じで、少し調整を見たいところですが、注目の日本時間金曜日夜の米雇用統計が予想より大幅に悪く、米テーパリングが遠のいたとあっては、悪い材料が何もない感じになりました。米株指標はさすがにそうはいっても、景気悪化懸念もあってまちまちでしたが、日経平均先物は29,585円と、金曜日の現物指数の引けより1.5％ほど上がっています。株があまりにも早く上がってしまったということ、米雇用統計前で大きくポジションを傾けられなかったことで、ロングが足りない機関投資家のショートカバーのような感じで大きく上昇しました。
このまま30,000円の大台突破ということもあり得るのですが、さすがに大型株は少し利食いたいところです。弊社が得意とする中小型株は、大型株主導のマーケットについていけてないものもあるのですが、これは落ち着いてキャッチアップを待つところですね。経済リオープンや景気敏感のものが多いですので、じっくり楽しみに待ちたいところです。
基本マーケットは上方向だと思ってますが、ひねくれたベットしては、ボラティリティがもう少し下がってくれるようであれば、久しぶりにメジャーSQ週水曜日の大幅安アノマリーにかけて、火曜日の引け近辺で軽くプットを買っておくのも一案で。
ロングをキープしながら、金曜日のSQをみて、今後の大きな方向性を決めたいと思っています。
ポートフォリオマネージャーつぶやき
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