マーケット一言：日経平均４万円台回復、TOPIXバブル後高値更新、中小型株は指数弱いが良ファンダメンタルズ銘柄は強い

昨日のリスクオンの流れを引き継ぎ、日経平均+1.1％、TOPIX+1.1％と続伸しました。日経平均は４万円台回復、TOPIXはバブル後高値更新です。ドル円も161円台後半と約38年ぶりの円安でした。


日米ともに金利上昇が継続し、今日も金融株、海運など景気敏感株が強く、昨日と同じような動きとなりました。ですが今日はTOPIX主導の上げという訳ではなく、特に後場ですが日経平均の強さも印象的でした。東証プライム市場の売買代金が昨日は3.9兆円弱でしたのが今日は4.5兆円超と増えており、日経平均に海外投資家の買いが入っていた感じですね。

ただ、こういう買われ方はショートカバーの匂いも強いですので、せっかく上昇相場を示唆するサインがせっかく色々出てはいるのですが、注意が必要です。バイデンvsトランプの公開討論会以降、もしトラというかほぼトラは株価にポジティブということで株は買われてはいますが、バイデンが大統領選から降りるという選択肢も残っていますし、欧州政治不安もまだ終わっていません。基本買いスタンスではありますが、少しだけ引き気味でというところでしょうか。

グロース250指数は-0.5％と今日も下げました。朝イチは強く、今日は順番的にグロースのターンが来た！と思わせたのですが、すぐに失速して、そのまま引けまであまり変わらずでふらふらという感じでした。ですが、後場にズルズル売られる悪い癖がでなかったのはいいサインだと思います。

今日の指数の下げ-3.2ptは、サンバイオ（-13.5％、指数-2.1p分の下げ）の下げで説明できる部分が大きいです。その他セルシード-11.3％、PostPrime-10.9％、ELEMENTS-15.2％、ペルセウスプロテオミクス-11.2％と、派手な値動き系の銘柄がグロース市場売買代金トップ5を占めていてかつ大きく下げ、雰囲気を悪くしていました。

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ポートフォリオマネージャーつぶやき

1000億円規模の投資運用を行ってきたファンドマネージャーの観点から、グローバル＆日本、マクロ＆ミクロ、株・為替・債券・コモディティー（暗号資産含む）・不動産を複合的に分析し、その結果を日本株の投資判断に落とし込みます。相場の流れを読み、リスクを取る局面なのかそうではないのかの判断、デルタ(リスク)の方向性とコントロールの方法、どの個別株で勝負すべきか、などの投資判断をお知らせするコラムです。 [1.日本株全体の動きとトレンドをお伝えします。 2.後場特有の大きな需給動向について、特別な状況で有り・無しがありそうな場合にはその判断もお伝えします。 3.ファンダメンタルズの裏付けが取り切れていないのだが、ポートフォリオマネージャーとして注目している銘柄を、フィーリングとスピード重視で【参考銘柄】としてお伝えします。]

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