水曜日の夜に米８月CPIの発表を無難に通過し、中国政府はiPhone使用禁止政策を導入していないという情報で米半導体関連銘柄が戻したこともあり、米株は堅調で、連れて日本株は昨日、今日と強い展開になっています。
このまま上昇相場に乗っていきたいというところもあるのですが、日経平均の今日の高値は33,634.31円で、6/19高値の33,772.89円を前に一旦止まる形となりました。また、引けで大量に売りが出たようで、引けだけで日経平均で100円近く、TOPIXで5pt程度下げての引けとなりました。今年の高値近辺での売りということもあるでしょうし、3連休前で少しリスクを軽くしたいという売りもあったのでしょうが、いずれにせよここら辺のレベルでは売りが出てくるというのが確認できてしまいましたね。すんなり上へという訳にはいかなさそうです。
まだロングは引っ張りたいところですが、3連休明けに下げ始めるようであれば、相場なりに少しポジションを軽くした方が良さそうです。上げるのであれば、ロングをもってそのまま見ているぐらいの感じでしょうか。
指数というか先物というか主導の上げということもあって、中小型株は全体としては今日も足踏み状態でした。しかし、良ファンダメンタルズ銘柄はしっかり大きく上がっているものも目立ち、個別銘柄としてはそれほど悪い状況ではありません。いずれ大型株の上げに追い付く局面がくるでしょうから、まだ今のところは辛抱ですね。
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ポートフォリオマネージャーつぶやき
1000億円規模の投資運用を行ってきたファンドマネージャーの観点から、グローバル＆日本、マクロ＆ミクロ、株・為替・債券・コモディティー（暗号資産含む）・不動産を複合的に分析し、その結果を日本株の投資判断に落とし込みます。相場の流れを読み、リスクを取る局面なのかそうではないのかの判断、デルタ(リスク)の方向性とコントロールの方法、どの個別株で勝負すべきか、などの投資判断をお知らせするコラムです。
[1.日本株全体の動きとトレンドをお伝えします。 2.後場特有の大きな需給動向について、特別な状況で有り・無しがありそうな場合にはその判断もお伝えします。 3.ファンダメンタルズの裏付けが取り切れていないのだが、ポートフォリオマネージャーとして注目している銘柄を、フィーリングとスピード重視で【参考銘柄】としてお伝えします。]
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