こちらのコラムでは、月曜日には日経平均が28,000円を超えるようなら、波に乗るように買い増しをお勧めし、その後28,000円を超えられず火曜日、水曜日には台湾情勢というリスクもありましたので、少し下をケアする（指数などを少し売る）戦略をお勧めしました。（個人的には、EEZ内にミサイルを撃ち込まれても、なんともほとんど反応しない日本株には少し驚きました。相手が北朝鮮ではなく中国なので。。。）
今日は日経平均は28,000円を超えて引けまして、代わりにではないですが中小型株は利食われて、今週を終えました。ではここからどうするか。
本格的な戻り相場となる条件がそろっておらず、がっつりロングという訳にはいかないと、機関投資家の多くはそうした見立てでしたので、先月からの戻り相場であまり買えていなかったと思われます。一方、今晩の米雇用統計、来週水曜日の米7月CPIを警戒してはいるものの、今ここで大きく売るという必要性もあまりありません。上がったら乗り遅れまいと買わなければいけないフローと、それほど出ない売り圧力により、ジリジリではあるが着実に上がるマーケットとなる可能性が高いと見ています。ですので、少し買い増しをお勧めしますが、前述の通り、米経済指標というイベントリスクがありますので、すぐに逃げられる程度のサイズでという感じが良さそうです。リスクを計る一つ指標としては原油先物価格に注目していまして、シグナルとしては、原油先物が90ドルを割っている、大きく超えない限りは、株式市場の堅調さはまだ続きそうだと見ています。
The following two tabs change content below.
ポートフォリオマネージャーつぶやき
1000億円規模の投資運用を行ってきたファンドマネージャーの観点から、グローバル＆日本、マクロ＆ミクロ、株・為替・債券・コモディティー（暗号資産含む）・不動産を複合的に分析し、その結果を日本株の投資判断に落とし込みます。相場の流れを読み、リスクを取る局面なのかそうではないのかの判断、デルタ(リスク)の方向性とコントロールの方法、どの個別株で勝負すべきか、などの投資判断をお知らせするコラムです。
[1.日本株全体の動きとトレンドをお伝えします。 2.後場特有の大きな需給動向について、特別な状況で有り・無しがありそうな場合にはその判断もお伝えします。 3.ファンダメンタルズの裏付けが取り切れていないのだが、ポートフォリオマネージャーとして注目している銘柄を、フィーリングとスピード重視で【参考銘柄】としてお伝えします。]
最新記事 by ポートフォリオマネージャーつぶやき (全て見る)
- マーケット一言：昨日色々あった後の今日は小動き、中小型株のターン続く - 2024年9月10日
- マーケット一言：解釈しづらい米雇用統計で米金利が少し荒れた分、ブロードコム下げで米半導体株が弱かった分で日本株小幅安、しかし雰囲気は悪くない、中小型株強い - 2024年9月9日
- マーケット一言：米雇用統計前のリスクオフで円高、株安、とにかくイベント通過待ち - 2024年9月6日
- マーケット一言：米景気後退懸念と円高により日経平均、TOPIX続落だがサポートあり、中小型株堅調 - 2024年9月5日
- マーケット一言：米景気懸念やエヌビディア急落で日本株も大幅安、米労働市場系の指標発表が金曜日まで続くので注意 - 2024年9月4日
