メジャーSQを超えて今後の流れを判断したいと思っていたのですが、今日は大きくはないが悪い相場材料が重なった感じでマーケットが大きく下げることになりまして、どうにも判断が難しい日になりました。
米株市場で、金利高とSVB（シリコンバレー銀行、新興企業向け融資大手）の資金繰り不安をきっかけに銀行株が大きく下げ、米株市場全体の下げをけん引しました。日本の銀行株も朝方連れ安していましたが、ランチタイムの日銀の金融政策決定会合で緩和継続が確認されて更に売られる展開となり、こちらも日本株市場全体の下げを引っ張ることになりました。
リスク指標としてもつかわれるビットコイン価格が昨夜半から急落して２万ドルを割り、こちらも雰囲気の悪化に一役買いましたね。仮想通貨界ではシルバーゲート・キャピタルが銀行業務を縮小し清算する計画が明らかになっていて、これも小さいものの金融不安に繋がっています。
金利高不安という意味では、米2年債利回りは5％割れ、米10年債利回りは４％割れ、80％近くが見込んでいた次回FOMCでの0.5％利上げが55％見込みまで下がるなど、金利高は一服していたはずです。しかし、今晩の米雇用統計を警戒する中では積極的な買い手もなく、需給悪の中で下げが大きくなってしまった感じでした。
ともかくも米雇用統計待ちになってしまいました。
本日の日経平均は-1.7％で引けが28,143.97円となってしまいましたが、今日は少し過剰反応で下げているきらいもありましたので、28,000円を切るなどするまでは、ロングはまだ我慢して持っていたいところです。
The following two tabs change content below.
ポートフォリオマネージャーつぶやき
1000億円規模の投資運用を行ってきたファンドマネージャーの観点から、グローバル＆日本、マクロ＆ミクロ、株・為替・債券・コモディティー（暗号資産含む）・不動産を複合的に分析し、その結果を日本株の投資判断に落とし込みます。相場の流れを読み、リスクを取る局面なのかそうではないのかの判断、デルタ(リスク)の方向性とコントロールの方法、どの個別株で勝負すべきか、などの投資判断をお知らせするコラムです。
[1.日本株全体の動きとトレンドをお伝えします。 2.後場特有の大きな需給動向について、特別な状況で有り・無しがありそうな場合にはその判断もお伝えします。 3.ファンダメンタルズの裏付けが取り切れていないのだが、ポートフォリオマネージャーとして注目している銘柄を、フィーリングとスピード重視で【参考銘柄】としてお伝えします。]
最新記事 by ポートフォリオマネージャーつぶやき (全て見る)
- マーケット一言：KOSPIが先か、日本が先か。半導体関連が買われそしてTOPIXも最高値。中小型のロングも楽しい。 - 2026年8月12日
- マーケット一言：夏枯れの中、半導体関連とともに幅広いテーマにも買いで、今後の中小型株にも期待が持てる一日 - 2026年8月10日
- マーケット一言：半導体関連全面安だが、東証プライムは値上がり銘柄の方が多い。バリュー相場でもあったが、業績相場への移行の兆しも。 - 2026年8月6日
- マーケット一言：ベッセント米財務長官発言からの米株高（特にSOX+6.6％）で日経平均大幅高。半導体株だけではなく値動きいい系テーマ物色も広がり、いいブルマーケット - 2026年8月5日
- マーケット一言：昨夜から日中とまたも値動き激しい＆KOSPI影響大。半導体物色は本尊から周辺へ。大型株手詰まり感ややありで中小型株に買い。 - 2026年8月4日
