始めにお読みください：インデックス・イベント投資塾 用語説明 / インデックス・イベント手引書
1.現在進行中のインデックスイベント
- TOPIX 1月FFW変更＆第二回段階ウエート低減（実施1/30・発表1/11）
2.今後のインデックスイベント一覧
- TOPIX2月リバランス（実施2/27・発表2/7）
- MSCI2月リバランス（実施2/28・発表2/10）
- FTSE3月リバランス（実施3/17・発表2/18）
- S&P 3月リバランス（実施3/17・発表3/4）
- 配当再投資先物買い（実施3/28&3/29・権利付最終日3/28）
- TOPIX3月リバランス（実施3/30・発表3/7）
- 日経平均定期見直し（実施3/31・発表3/1〜3/7）
- TOPIX4月FFW変更＆第三回段階ウエート低減（実施4/27・発表4/7）
1.現在進行中のインデックスイベント
- TOPIX 1月FFW変更＆第二回段階ウエート低減（実施1/30・発表1/11）
TOPIXパッシブ運用規模を指数時価総額20%とすると、回転率は片側24bp・2,000億円弱となる。
全体像としては、売り超となっているので、差引見合いでTOPIX型を買う事となる。
リバランスの特性としては、規模別構成ウエートでは、売り方向で小型が高く、買い方向ではコア、ラージの比率が高い。
業種別では、売り方向は電機、精密、小売、買い方向では輸送機、情報通信、銀行のウエートが高くなっている。
いよいよリバランス日を迎える。ここまで、リバランススプレッドは、逆方向の展開が継続している。
市場環境の影響が大きいが、引けのピンポイントで順方向となるか注目される。
買い方向のAppierは、ブロックトレードが入った事もあり、警戒感が残る。
2.今後のインデックスイベント一覧
- TOPIX_2月リバランス（実施2/27・公表2/7）・・・自己株消却で売り方向約300億円・・・信越130億円、オリックス80億円など
- MSCI 2月リバランス(実施2/28・公表2/10)
候補銘柄
削除／2371カカク、2593伊藤園
採用／3088マツココ、6532ベイカレント
- FTSE 3月リバランス(実施3/17・公表2/18)・・・FTSEは東証市場再編に伴い選定対象市場を東証1部・2部からプライム市場とスタンダード市場に変更すると発表している。(2022/3/3)
旧JASDAQ・マザーズ上場から、スタンダード市場への移行銘柄が新たに選定対象となり、最短で2023年3月定期見直しで新規採用となる。
FTSE Japan 新規採用候補は以下の通り
スタンダード→2702マック、4816東映アニメ、7564ワークマン、6324ハ–モニック、7071アンビスHD
プライム →5803フジクラ、4385メルカリ、その他→8963INV
- S&P カーボン3月リバランス(実施3/17・公表03/03-04
- TOPIX_3月リバランス（実施3/30・公表3/7）
- 配当再投資先物買い（3/28～29・権利付き最終3/29）・・・昨年2022年の規模は、加重型1兆1,500億円、日経平均型2,000億円
- 日経平均入替え（実施3/31・公表見込み3/1～7）
候補銘柄
削除／3101東洋紡(想定需要300万株)、5707東邦鉛(300万株)、5703日軽金(▲300万株)
採用／4661OLC(想定需要1200万株)、9201JAL(3千万株)、6723ルネサス(3千万株)
- TOPIX_4月FFW・調整係数リバランス（実施4/27・公表4/7）・・・7～9月期本決算銘柄FFW変更、調整係数解除、段階的ウェイト低減3回目
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