マーケット一言：日経平均8日連続安、半導体と自動車弱い、グロース250指数強い

昨夜の米ＧＤＰ（第2四半期、速報）は予想より強いものでしたが、米政策金利の利下げ方向（9月から）の見方を変えるものではなく、これまでの流れの継続ということで米株はやや弱ぐらいの展開でした。

その間にドル円が154円台までの円安に戻る動きでしたので、日経平均先物も少し戻して安定かと思いきや、下は37,300円台、上は38,300円といったレンジで何度も上下運動を繰り返し、非常に不安定な動きになっていました。激しかったです。

先物が昨日の現物引けからちょい安ぐらいで日本時間に帰ってきた後は、円安を素直に好感する形で38,100円台まで前場に戻しました。TOPIXコア30も買われていましたので、やっと外人売りも終わって戻り相場へと思わせましたが、後場は再び超大型株、半導体関連銘柄が売られ始め、日経平均-0.5％（大引け37,667.41円、8日連続安）、TOPIX-0.4％での引けとなりました。今日は昨日の日産の悪い決算を受けて自動車株が売られたのも足を引っ張りました。

大変残念な展開でしたが、少しづつ全体の買いのパワーが増しつつある感じがあったのは良かったです。

来週の日銀金融政策決定会合に向けて、リークと思われる新たなニュースがないのが逆に不気味ですが、週末何か出てくるかどうか注目されます。何も出てこないと利上げは無しという可能性が少し増してきますが、それが日本株にとっていいことかどうかは、直前までの流れによりますので何とも言えないところもありますね。

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ポートフォリオマネージャーつぶやき

1000億円規模の投資運用を行ってきたファンドマネージャーの観点から、グローバル＆日本、マクロ＆ミクロ、株・為替・債券・コモディティー（暗号資産含む）・不動産を複合的に分析し、その結果を日本株の投資判断に落とし込みます。相場の流れを読み、リスクを取る局面なのかそうではないのかの判断、デルタ(リスク)の方向性とコントロールの方法、どの個別株で勝負すべきか、などの投資判断をお知らせするコラムです。 [1.日本株全体の動きとトレンドをお伝えします。 2.後場特有の大きな需給動向について、特別な状況で有り・無しがありそうな場合にはその判断もお伝えします。 3.ファンダメンタルズの裏付けが取り切れていないのだが、ポートフォリオマネージャーとして注目している銘柄を、フィーリングとスピード重視で【参考銘柄】としてお伝えします。]

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