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ポートフォリオマネージャーのつぶやき
1000億円規模の投資運用を行ってきたファンドマネージャーの観点から、グローバル＆日本、マクロ＆ミクロ、株・為替・債券・コモディティー（暗号資産含む）・不動産を複合的に分析し、その結果を日本株の投資判断に落とし込みます。相場の流れを読み、リスクを取る局面なのかそうではないのかの判断、デルタ(リスク)の方向性とコントロールの方法、どの個別株で勝負すべきか、などの投資判断をお知らせするコラムです。
- 日本株全体の動きとトレンドをお伝えします。
- 後場特有の大きな需給動向について、特別な状況で有り・無しがありそうな場合にはその判断もお伝えします。
- ファンダメンタルズの裏付けが取り切れていないのだが、ポートフォリオマネージャーとして注目している銘柄を、フィーリングとスピード重視で【参考銘柄】としてお伝えします。
マーケット一言：日経平均4万円越えでの引けとはならなかったが、年末としての史上最高値を35年ぶりに更新。新年は静かなスタートになりそう。
９連休さなかという人も多い今年最終取引日とあって盛り上がりに欠け、日経平均-1.0％、TOPIX-0.6％となり、日経平均は引け値で４万越えとはなりませんでした。 それでも89年末を上回っての引けで、年末としての史上最高 […]
マーケット一言：決済日ベースで新年度入り。年末の買い、新NISAの買いで大型株が力強く上げ、日経平均4万円回復。
本日から決済日ベースで新年度入り。新NISAの2025年分の買いが早くも入り、日経平均+1.8％、TOPIX+1.3％と上昇しました。 上昇幅もそこそこ大きかったですが、値動きとして寄り付きから大引けにかけてほぼ一直線に […]
マーケット一言：年内決済最終取引日にスッキリ上昇。来年の狙い目セクター、銘柄へのインプリケーション。
新NISAまだ余ってる枠の買いに配当再投資の買いも加わり、日経平均+1.1％、TOPIX+1.2％とスッキリ上昇しました。 明日はTOPIXリバランスがあり、TOPIX型（加重平均型）で薄く広く買われます。 […]
マーケット一言：今日も閑散。ひき続き上目線。明日明後日以降で、来年に向け買われる銘柄の分かりやすい傾向が見えてくるか。
小高く寄った後は閑散でズルズルとマイナス圏に突入し、後場になって少しずつ戻してそれでもマイナス圏でしたが、引け前から急に買われて日経平均+0.2％、TOPIX+0.2％とプラスでは終えました。 東証プライム […]
マーケット一言：東証プライム市場の売買代金が今年最低。ホンダ、日産、三菱自動車上げる。中小型株は主力がしっかりで、明日もそうならプレーがやりやすそう。
既にクリスマス休暇入りしている投資家も多く、日本株は東証プライム市場の売買代金が3.1兆円弱と今年最低の閑散ぶりで、日経平均-0.3％、TOPIX+0.0％と指数も小動きでした。 もう少し強い展開を期待していたのですが、 […]
マーケット一言：日本株は売り枯れで反発。年末まで強い展開でいけるのでは。ハーモニック・ドライブ。新日本科学。
先週末の米株が強かったからということもありますし、欧米機関投資家などがクリスマス休暇に入る前のリスクオフの売りが先週で終わったということもありで、日経平均+1.2％、TOPIX+0.9％とすっきり反発しました。 東証プラ […]
マーケット一言：”悪い円安”レベルであり、クリスマス休暇前の売りもありで日本株弱い。下げたら買いのスタンスで。新日本科学が面白そう。
ドル円が157円を超えてきますと為替介入が気になり始めますし、いずれにせよこのレベルでは円安メリットよりは”悪い円安”が意識されるところでもあります。 クリスマス休暇前に海外機関投資家がリスクを落とす売りを出していたとい […]
マーケット一言：米FOMCは来年の利下げ幅が期待より小さくタカ派で米株下げ、日本株も下げる。日銀金融政策決定会合は想定通りだが、引け後の植田日銀総裁記者会見ハト派解釈で円安、日経平均先物高。
今朝未明の米FOMCでは予想通りの-0.25％ポイント利下げながら、来年の利下げ回数が3～4回と見られていたところ2回の見通しとなり、金利低下ペース鈍化が嫌気され米株指数は3％もしくはそれ以上売られました。 日経平均先物 […]
マーケット一言：イベント前続落。ホンダと日産の経営統合協議入りで関連銘柄賑わう。キオクシア意外高。中小型株はいい雰囲気。
日米中央銀行会合前でリスクオフ気味に売られる展開は続き、日経平均-0.7％、TOPIX-0.3％と続落しました。 いつもですとイベント前の何日かは目立った反発局面があったりしますが、今回は年末ということもあ […]
マーケット一言：イベント前リスクオフ気味小幅安続く。中小型株もバイオ関連や直近IPO銘柄など一部銘柄以外は弱い。【参考銘柄】エネルギー関連銘柄
今日も引き続き米FOMC、日銀金融政策決定会合というイベント前でリスクオフ気味であり、日経平均-0.2％、TOPIX-0.4％と続落しました。今晩は米11月小売売上高の発表もありますし。 東証プライム市場の […]
