始めにお読みください：インデックス・イベント投資塾　用語説明

新年明けましておめでとうございます。

本年も宜しくお願いいたします。

 

さて、このメールが始まってから、もう46通目となりました。

ここまで、その都度解説してきましたが、年初という事もあり、一年間のスケジュールを押さえておきたいと思います。

経済情勢の変化、相場環境、上昇や下降・・・・といった事とは関係なく、これらに絡むリバランスが発生します。

相場観、ファンダメンタル分析、テクニカル分析・・・も関係ありません。

パッシブ運用が無くならない限り継続されます。（リバランスのルール変更はあり得る）

重要なのは、需給に影響を与える売買が事前に公表されるという点です。

そして、その売買は、ある程度の日程に沿って実行されるという時間軸も大切ですね。

勿論、Index Eventでのリターンは、ケースバイケースであり安定的なリターンが発生する訳ではありません。

まあ、それ故に、このメール情報にも価値がある・・・と思いたいところです。

 

以下、重要な指数のリバランス日程です。

＊はスケジュールが変更となる場合がありますが、その近辺ではあるので、その都度連絡していきます。

これらに加えて、配当再投資先物買いや、ETF分配金売り、先物ロール、

その他、個別銘柄の新規指数採用やM&A、POなどによるウエート変更・・・とほとんど休む暇がありません。

これら、全てに絡んで売買する必要は全くないので、狙った案件だけで勝負すれば十分です。

 

①TOPIX & JPX400

毎月末の前営業日にリバランスが実施される。特に、FFWリバランスと言われているのは、以下の4回です。

この中で、最も注目されるのは10月リバランスです。

1月（4−6月決算銘柄）

4月（7−9月決算銘柄、調整係数見直し）

7月（10−12月決算銘柄）

10月（1−3月決算銘柄）

JPX400の定期見直しは8月です。

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インデックス（リバランス）分析のコラム

収益機会として日経平均のリバランスを利用したトレードははあまりにも有名ですが、TOPIXについても収益のチャンスは大きいといえます。また違った切り口でのインデックス投資のニーズが機関投資家から年々増すとともに、MSCI(サブシリーズ含む)、FTSEはその残高を増やし、そして新たに生まれたスマートベータインデックスも重要度が増しています。このコラムではそうしたインデックス（主にリバランス）についての分析、そしてそれを投資に生かす提案を行います。