始めにお読みください：インデックス・イベント投資塾　用語説明

Russell/Nomura Prime Index では、買い方向銘柄上位として4502武田、影響の大きい銘柄として6960フクダ電子が注目されています。

 MSCIに関しては、買い方向として7181かんぽ、8954オリックスJREが注目されていますがREIT市場が不安定な動きとなっており注意が必要です。また、WINのターンオーバーが19.5%と高く、運用資産額5千億円に対してリバランス金額が片側で約１千億円となり注目度が高いです。銘柄に関しては、問い合わせ下さい。

 TOPIX の月末調整では、買い方向銘柄の7959オリバーの影響が大きいですね。

 

Russell/Nomura定期リバランス（11/19）

直接的に影響を受けるインデックスは以下の通り。

■パッシブ：Prime（3兆円）ターンオーバー片側2％、全体に与える影響は軽微。

■アクティブ：Large Value（1兆円）ターンオーバー片側12.5%

■その他アクティブ：Total Market（3千億円）1.9％、Small（2千億円）9.1％、Small Growth（1千億円）20.7％・・・

Primeは、既に実需が走っている雰囲気です。Large Valueはアクティブ運用なので、判断が難しいのですが、組入れ上位銘柄に関して、実需が動いているような気がします。

リバランススプレッドはPrime、Large Valueともに順方向の動きとなっています。

 

MSCI_SIR(Semi-Annual Index Review)(11/26)

SIRは株式ユニバースの更新や各マーケットの最小必要時価総額の更新など、指数の構築を一から見直す為、大規模なリバランスとなりやすい。

尚、経験則では、STDとその他の指数で売買交錯する場合も多く、一つのインデックスで個別の方向性を判断できない。

■STD

・売り方向(除外)・・・4118カネカ（290）、5214電ガラ（480）、5406神戸鋼（1900）／株数変更：9984ソフトBKG(500)

この続き：203文字
ここから先は、コラム会員限定です
会員契約すると続きをお読みいただけます
 ＼ 初回30日間無料 ／
無料期間中に解約すれば会費はかかりません
ユーザー登録がお済みの方は、「ログイン」下さい。
まだの方は、「新規ユーザー登録」ください。
「ログイン」もしくは「新規ユーザー登録」ののち、会員契約頂けます。
 「新規ユーザー登録」および「会員契約」の方法 》

無料メールマガジン

プロが選んだ推奨銘柄や相場観など、株式投資をする上で役に立つ情報を不定期で発行。
無料メールマガジンのご登録は、以下にメールアドレスをご入力ください：

The following two tabs change content below.

インデックス（リバランス）分析のコラム

収益機会として日経平均のリバランスを利用したトレードははあまりにも有名ですが、TOPIXについても収益のチャンスは大きいといえます。また違った切り口でのインデックス投資のニーズが機関投資家から年々増すとともに、MSCI(サブシリーズ含む)、FTSEはその残高を増やし、そして新たに生まれたスマートベータインデックスも重要度が増しています。このコラムではそうしたインデックス（主にリバランス）についての分析、そしてそれを投資に生かす提案を行います。